Похоже, что те времена, когда владельцы российских банков считали, с каким коэффициентом – 5,5% или так и быть 5% – к капиталу продать свой банк какому-нибудь западному инвестору, ушли в далекое прошлое. “Нет, коэффициенты остались на таком же уровне, – возражают банкиры. – Только капитал банка сейчас не умножают на них, а делят”. В действующей реальности сделки по продаже банков, начавших испытывать проблемы, колеблются в пределах от 100 руб. до 5 тыс. руб. плюс подарок инвестору в виде задолженности в несколько миллиардов рублей. На этом фоне самая дешевая сделка 2004 года по покупке Гута-банка за 1 млн руб. банком ВТБ кажется сверхкрупной. После обвала фондового рынка в сентябре за последние пару месяцев за символические суммы было совершено около десятка сделок по купле-продаже и спасению банков.
Как это было
Одними из первых в сложном финансовом положении оказались Связь-банк (РБК.Рейтинг 01.07.08 – 22-е место по чистым активам, 353,3 млрд руб.), инвестиционный банк “КИТ Финанс” (30-е место – 119,2 млрд руб.), банк “Глобэкс” (34-е место – 94 млрд руб.) и банк “Российский капитал” (94-е место – 23,4 млрд руб.).
В середине сентября Связь-банк приостановил платежи на рынке межбанковского кредитования, задолженность по которым составляла от 8 млрд до 10 млрд руб. Чтобы спасти банк, госкорпорации “Банк развития” (Внешэкономбанк, ВЭБ) пришлось купить его. Сумма сделки оказалась символической – менее 5 тыс. руб. За такую же сумму госкорпорация приобрела и банк “Глобэкс”, который в связи с нехваткой ликвидности приостановил платежи и прекратил выдачу вкладов клиентам. Банк “Российский капитал”, столкнувшийся с аналогичными проблемами, был продан Национальному резервному банку.
Потеряв на фондовом рынке, инвестиционный банк “КИТ Финанс” не сумел вовремя исполнить свои обязательства перед контрагентами по сделкам РЕПО на сумму порядка 7 млрд руб. После нескольких недель переговоров с потенциальным инвестором УК “Лидер”, намеревавшейся приобрести банк при поддержке Газпромбанка и ВТБ, по 45% акций “КИТ Финанса” были проданы алмазодобывающей компании АЛРОСА и ОАО “Российские железные дороги” за символическую цену в 100 руб., еще 10% акций банка остались у прежних акционеров. Такого печального поворота событий никто предсказать не мог, а ведь акционеры “КИТ Финанса” задумывали провести IPO в этом году, оценивая его стоимость от 40 до 65 млрд руб.
Газэнергопромбанк в конце октября приобрел целую группу банков: Собинбанк, которому также принадлежат 100% акций Русского ипотечного банка и 49% акций банка “Финсервис”.
На рынок M&A выходит АСВ
Но Банк развития не смог продолжать скупать все подряд банки, у которых возникали проблемы, – на госкорпорации еще лежит и ответственность по поддержке отечественных компаний. А чтобы процесс по оздоровлению не приостанавливался, функции по санации проблемных банков, участвующих в системе страхования, правительство решило переложить на плечи Банка России и Агентства по страхованию вкладов (АСВ). В конце октября Госдума приняла закон, наделяющий эти структуры соответствующими полномочиями. Согласно закону АСВ должно будет подыскивать имеющим проблемы банкам нового инвестора и помогать ему при помощи госсредств осуществлять оздоровление банка. На эти цели агентство получило от Банка России 200 млрд руб. Но рассчитывать на такое спасение смогут не все. По словам главы АСВ Александра Турбанова, данный закон, скорее всего, будет применяться к первой полусотне-сотне крупнейших российских банков, возможное банкротство которых “может привести к системным рискам”. Сейчас на рассмотрении у агентства находится порядка десяти банков для потенциальной санации.
За последний месяц с помощью процедуры санации было спасено несколько банков. Так, при поддержке АСВ ФК “Открытие” приобрела Русский банк развития, столичный Пробизнесбанк приобрел калужский Газэнергобанк, акционеры екатеринбургского СКБ-банка приобретут банк “Губернский”, а самарский банк “Солидарность” выкупит доли в банке “Потенциал”. Не исключено, что процедуре санации подвергнутся и столичный банк “Электроника”, Нижегородпромстройбанк, Московский залоговый банк, а также Тюменьэнергобанк. Кроме этого АСВ ищет покупателя на питерский банк ВЕФК (42-е место по чистым активам – 67,7 млрд руб.).
Но не всем банкам улыбается фортуна. За последние два месяца Банк России лишил лицензий на ведение банковской деятельности около десятка банков, среди которых Лефко-банк (180-е место по чистым активам на 01.07.08), “Сибконтакт” (259-е место), “Евразия-Центр” (264-е место), Эконацбанк (271-е место), “Русский банкирский дом” (320-е место), Мира-банк (341-е место), ипотечно-инвестиционный банк “Сочи” (358-е место) и Юнитбанк (636-е место). Лицензии были отозваны не только в связи с нарушением нормативных актов регулятора и законов, но и в связи с потерей ликвидности и неспособностью удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам, а также проводить платежи.
Прогноз на 2009 год
По данным Банка России на 1 ноября 2008 года, сейчас в стране насчитывается 1123 банка, с начала года регулятор отозвал лицензии у 22 кредитных учреждений. Учитывая нестабильность ситуации на финансовых рынках и неспособность банков, занимающихся сомнительной деятельностью, получить нужное финансирование, число банков с отозванными лицензиями до конца года еще увеличится. Сколько в России останется банков после финансового кризиса, эксперты затрудняются ответить, но говорят, что в последующие годы процесс ухода банков с рынка усилится. “За счет сделок по слияниям и поглощениям, а также за счет отзыва лицензий российская банковская система ежегодно может начать терять до 50 банков”, – прогнозирует аналитик ИК “Метрополь” Марк Рубинштейн. Однако, по мнению г-на Рубинштейна, поводов к беспокойству нет, поскольку 94% активов банковского сектора приходится на первые 200 российских банков. “То есть оставшиеся 950 банков не являются системообразующими”, – отмечает аналитик.
Большее число сделок по слияниям и поглощениям придется на регионы, нежели на слияние с государственными банками, полагают эксперты. “Более вероятно, что банки, располагающиеся в одном регионе, будут объединяться, – рассуждает начальник отдела рыночной аналитики ФК “Открытие” Валерий Пивень. – Если будут происходить объединения, то они будут происходить с целью того, чтобы сократить расходы, чтобы, к примеру, не держать два отделения на одной улице”. По его словам, многое будет зависеть от того, насколько хорошо у региональных банков поставлены связи с местными органами власти и промышленными группами. “Если банк является звеном холдинговой компании, а ситуация в экономике ухудшится, этот банк все равно будет существовать. Для активных слияний и поглощений банки должны видеть перспективы в расширении бизнеса, – замечает Валерий Пивень. – С учетом того что ближайшие полгода экономическая ситуация останется напряженной, крупные игроки, которые выглядят как потенциальные покупатели более мелких игроков, скорее всего будут заниматься собственным бизнесом. Крупным банкам придется перепрофилировать бизнес, чтобы понять, насколько сильно меняется ситуация в отрасли”. “Насколько известно, Сбербанк и ВТБ не будут заниматься санацией банков. Банк ВТБ, возможно, будет покупать для себя интересные активы, Сбербанк вряд ли”, – говорит аналитик ИК “ЮниКредит Атон” Рустам Боташев.
Однако руководство Альфа-банка уже заявляло о том, что собирается участвовать не только в санации банков, но и на привлеченные от государства средства приобретать банки для расширения своего бизнеса. “В условиях подъема экономики для банков была более актуальна стратегия органического роста, то есть через открытие допофисов и филиалов, – отмечает председатель правления ЮниКредитбанка Михаил Алексеев. – Но когда темпы роста активов не так высоки, цена активов падает, больше факторов предрасполагает к тому, чтобы рассмотреть стратегию слияний и поглощений”.
По мнению Рустама Боташева, если рыночная ситуация резко ухудшится, когда число банков, испытывающих проблемы, резко возрастет, тогда просто может не хватить ресурсов для их спасения. “В этом случае не исключено, что государственные банки просто заставят поучаствовать в спасении банков”, – отмечает аналитик ИК “ЮниКредит Атон”.
По мнению экспертов, “сорвать банк” за банк без “скелетов в шкафу”, с большим кредитным портфелем и разветвленной филиальной сетью не удастся в ближайшие два-три года, если не больше. “Конечно, коэффициенты 4 или 5 к капиталу, с которыми заключались в последние годы сделки по покупке-продаже банков, когда-нибудь восстановятся, – подбадривает финансовый директор Сведбанка Павел Барчугов. – Все кризисы цикличны, за спадом наступит очередной подъем”.